3月12日，在證監會(huì )舉行的首場(chǎng)專(zhuān)題新聞發(fā)布會(huì )上，證監會(huì )投資者保護局與中國證券投資者保護基金公司、中證中小投資者服務(wù)中心有限公司相關(guān)負責人同時(shí)現身，回顧了過(guò)去證監會(huì )系統投保工作成績(jì)，并介紹了下一步工作安排。
相關(guān)負責人表示，資本市場(chǎng)的投資者保護工作已經(jīng)初步形成了相應的組織體系和制度體系。正在征求意見(jiàn)中的完善上市公司退市制度的相關(guān)文件里面，縮短重大違法退市情形的暫停上市期間、延長(cháng)其他重大違法退市的公司申請重新上市時(shí)間間隔、強化風(fēng)險提示的信息披露要求等均是對投資者保護的具體安排。
覆蓋投保各業(yè)務(wù)領(lǐng)域的
制度體系初步形成
截至2018年1月底，證券市場(chǎng)投資者1.35億，其中自然人投資者1.348億，占比99.73%；機構投資者36.4萬(wàn)，占比0.27%。持有A股市值50萬(wàn)以下的自然人投資者1.28億，占自然人投資者總數的95%。
保護好中小投資者的權益成為資本市場(chǎng)最大的政治。在證監會(huì )黨委的領(lǐng)導下，投保局與投?；鸸?、投服中心，共同搭建起了“一體兩翼”的投資者保護體系，即投保局代表證監會(huì )牽頭抓總，統籌協(xié)調系統資源，依托投?；鸸竞屯斗行拈_(kāi)展各項具體工作。
投保局局長(cháng)趙敏介紹，目前我國資本市場(chǎng)已初步形成覆蓋投保各業(yè)務(wù)領(lǐng)域的制度體系。
十八大以來(lái)，在股票發(fā)行改革、退市、并購重組、公司債券、新三板等各業(yè)務(wù)條線(xiàn)的140余項制度建設中全面嵌入投資者保護要求，包括在《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見(jiàn)》《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng )業(yè)板上市管理辦法》等發(fā)行制度改革中強化市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體責任；在《關(guān)于進(jìn)一步嚴格實(shí)施上市公司退市制度的若干意見(jiàn)》等上市公司退市制度中強化投資者保護；在上市公司章程指引、股東大會(huì )規則、《關(guān)于首發(fā)及再融資、重大資產(chǎn)重組攤薄即期回報有關(guān)事項的指導意見(jiàn)》等部門(mén)規章和自律規則中持續完善上市公司治理規則體系和回報機制。
針對近期市場(chǎng)對退市制度完善后，配套投資者保護制度如何跟上的擔心，趙敏表示，之前出臺的退市指導意見(jiàn)中，已經(jīng)強調了退市過(guò)程中的投資者保護。在近期相關(guān)的征求意見(jiàn)稿中，縮短重大違法退市情形的暫停上市期間、延長(cháng)其他重大違法退市的公司申請重新上市時(shí)間間隔、強化風(fēng)險提示的信息披露要求等都是對投資者保護的具體安排。
對于支持“四新”企業(yè)上市可能帶來(lái)的投資者保護新問(wèn)題，趙敏表示，在投資者保護制度安排的大框架下，針對資本市場(chǎng)的新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)都會(huì )有相應的投資者保護制度安排和調整。
趙敏表示，下一步，將繼續完善投保制度，并將其切實(shí)落到各個(gè)鏈條和環(huán)節。已經(jīng)將相關(guān)機構落實(shí)適當性制度納入日常檢查中。正在研究形成先行賠付的長(cháng)效機制。
協(xié)助提供執法信息
5000余萬(wàn)條
近年來(lái)，投?；鸸局鸩綐嫿ㄆ鹆送顿Y者保護的四大業(yè)務(wù)體系，分別是：以證券交易結算資金監控系統和統計分析系統為依托的證券公司風(fēng)險監控監測體系；以投?；?、專(zhuān)項補償基金和行政和解金為主體的投資者賠付體系；以解決投資者訴求和傾聽(tīng)投資者意見(jiàn)為核心的投資者訴求響應體系；以評估市場(chǎng)主體投資者保護狀況為主要內容的投資者保護狀況評價(jià)體系。
投?；鸸靖倍麻L(cháng)、總經(jīng)理鞏海濱介紹，證券市場(chǎng)交易結算資金監控系統就是要守住投資者的“錢(qián)袋子”。目前公司已經(jīng)實(shí)現對證券市場(chǎng)場(chǎng)內、場(chǎng)外2.29億個(gè)投資者資金賬戶(hù)的全覆蓋，形成了“及時(shí)發(fā)現、及時(shí)報告、及時(shí)處理、及時(shí)整改”的動(dòng)態(tài)機制。僅2017年就完成了對近40萬(wàn)條監控差異的分析判斷，向監管部門(mén)推送了192條預警提示信息，涉及73家證券公司和12家存管銀行。
同時(shí)，近兩年，為適應證監會(huì )依法全面從嚴稽查執法的需要，公司充分利用大數據資源，全方位配合證監會(huì )系統稽查執法部門(mén)做好大案要案查處工作，僅2017年就協(xié)助提供執法信息5000余萬(wàn)條。
此外，投?；鸬囊酝侗；?、專(zhuān)項補償基金和行政和解金為主體的多層次投資者賠付體系當好了投資的“算盤(pán)子”，通過(guò)投資者和市場(chǎng)調查體系、12386熱線(xiàn)等成為了投資者的“話(huà)匣子”，將投資者保護狀況評價(jià)打造成了投保工作評估的“鐵尺子”。
積極研究推動(dòng)證券支持
訴訟示范判決機制試點(diǎn)
中證中小投資者服務(wù)中心是證監會(huì )直接管理的公益性投資者保護專(zhuān)門(mén)機構。近兩年，投服中心開(kāi)展的持股行權活動(dòng)在上市公司、中介機構和中小投資者中產(chǎn)生廣泛影響。
投服中心總經(jīng)理徐明介紹，截至2017年12月，共公益性持有滬深兩市3442家上市公司每家一手（100股）A股股票，投服中心已經(jīng)實(shí)現了滬深A股持股全覆蓋。據統計，目前已經(jīng)向1521家上市公司累計行權1876次；參加重大資產(chǎn)重組媒體說(shuō)明會(huì )及投資者說(shuō)明會(huì )36次，涉及重組金額2387億元、股東戶(hù)數共計140萬(wàn)戶(hù)。
今年的最高人民法院工作報告和最高人民檢察院工作報告中，列入投服中心提起支持訴訟的全國首例證券支持訴訟“匹凸匹”案。徐明表示，這是從中小投資者維權小額、多眾的現狀出發(fā)，投服中心借鑒訴訟法中的相關(guān)條款的立法精神，選擇典型案例，創(chuàng )新推出證券支持訴訟機制，示范維護中小投資者合法權益。
徐明表示，下一步，投服中心將積極研究推動(dòng)證券支持訴訟示范判決機制試點(diǎn)工作，通過(guò)法院對有代表性案件的優(yōu)先審理，明確同類(lèi)案件的法律事實(shí)或證據、爭議焦點(diǎn)、統一相關(guān)案件法律適用，為后續廣大投資者的訴訟提供示范依據，降低各方成本，提高效率。此外，中國投資者網(wǎng)站也正在醞釀上線(xiàn)中。（江聃）
轉自：證券時(shí)報網(wǎng)
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