國常會(huì )今年6次提小微民企 不良貸款容忍度將放寬

　　小微民企的融資已成為各方關(guān)注焦點(diǎn)。

　　6月5日召開(kāi)的國務(wù)院常務(wù)會(huì )議表示，確定按照創(chuàng )新驅動(dòng)發(fā)展戰略要求把“大眾創(chuàng )業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng )新”引向深入的措施。其中提到，引導金融機構降低小微企業(yè)融資實(shí)際利率和綜合成本，將小微企業(yè)不良貸款容忍度從不高于各項貸款不良率2個(gè)百分點(diǎn)放寬到3個(gè)百分點(diǎn)。鼓勵風(fēng)投、創(chuàng )投加大對“雙創(chuàng )”的支持力度。支持創(chuàng )業(yè)孵化機構、創(chuàng )投企業(yè)發(fā)債融資。

　　第一財經(jīng)記者統計發(fā)現，2019年至今共召開(kāi)16次國常會(huì )，其中有6次涉及小微民企融資問(wèn)題。例如，5月22日召開(kāi)的國常會(huì )提出，實(shí)施市場(chǎng)化法治化債轉股，是支持有市場(chǎng)前景企業(yè)緩解債務(wù)壓力、促進(jìn)穩增長(cháng)防風(fēng)險的重要舉措。

　　4月17日，國常會(huì )提出，進(jìn)一步加大工作力度，確保小微企業(yè)融資規模增加、成本下降，促進(jìn)就業(yè)擴大和新動(dòng)能成長(cháng)。包括堅持不搞“大水漫灌”，實(shí)施好穩健的貨幣政策；推動(dòng)銀行健全“敢貸、愿貸、能貸”的考核激勵機制，支持單獨制定普惠型小微企業(yè)信貸計劃等。

　　2月12日，國常會(huì )提出，支持商業(yè)銀行多渠道補充資本金，進(jìn)一步疏通貨幣政策傳導機制，在堅持不搞“大水漫灌”的同時(shí)，促進(jìn)加強對民營(yíng)、小微企業(yè)等的金融支持。

　　實(shí)際上，“將小微企業(yè)不良貸款容忍度放寬至3個(gè)百分點(diǎn)”早在3月銀保監會(huì )印發(fā)《關(guān)于2019年進(jìn)一步提升小微企業(yè)金融服務(wù)質(zhì)效的通知》中就曾指出：風(fēng)險管控方面，在目前小微企業(yè)信貸風(fēng)險總體可控的前提下，將普惠型小微企業(yè)貸款不良率容忍度放寬至不高于各項貸款不良率3個(gè)百分點(diǎn)。而此次國常會(huì )則是對該措施的再次強調。

　　近年來(lái)，部分民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和融資困難并顯，轉型和增長(cháng)均面臨挑戰。根據世界銀行2018年發(fā)布的《中小微企業(yè)融資缺口報告》估計，中國中小微企業(yè)潛在融資缺口高達1.9萬(wàn)億美元，分別占中小企業(yè)和微型企業(yè)潛在融資需求的42%和76%。

　　為了解決這些小微民企融資的問(wèn)題，監管部門(mén)已經(jīng)連續出臺了多項舉措，為小微民企“解渴”。這也引發(fā)了“大規模增加民企小微貸款，是否會(huì )導致銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量惡化、不良貸款大幅反彈”的擔憂(yōu)。

　　從銀保監會(huì )數據來(lái)看，2019年一季度末，銀行業(yè)金融機構用于小微企業(yè)的貸款(包括小微型企業(yè)貸款、個(gè)體工商戶(hù)貸款和小微企業(yè)主貸款)余額34.8萬(wàn)億元，其中單戶(hù)授信總額1000萬(wàn)元及以下的普惠型小微企業(yè)貸款余額9.97萬(wàn)億元，同比增長(cháng)24.7%。

　　2019年一季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額2.16萬(wàn)億元，較上年末增加957億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.80%，與上年末持平，信貸資產(chǎn)質(zhì)量保持平穩。

　　此前，穆迪有分析認為，2018年我國六大商業(yè)銀行不良貸款指標得到總體改善。6家銀行的不良貸款、關(guān)注類(lèi)貸款和逾期90天以上貸款占貸款總額的比率均有所下降，其中關(guān)注類(lèi)貸款比率降幅最大。2018年底，六大商業(yè)銀行的不良貸款率從一年前的1.51%降至1.46%，關(guān)注類(lèi)貸款比率從3.08%降至2.67%，逾期90天以上貸款比率從1.15%降至1.05%。

　　工銀國際首席經(jīng)濟學(xué)家程實(shí)認為，中小微企業(yè)融資難是長(cháng)期以來(lái)的普遍問(wèn)題，而中國的民營(yíng)企業(yè)融資缺口與其存在明顯的關(guān)聯(lián)性。與民營(yíng)企業(yè)在中國經(jīng)濟體系中的作用相比，其在金融系統獲得貸款相對不足。此外，其他融資因監管趨嚴日益規范化，但非標急劇收縮和債務(wù)違約、股權質(zhì)押風(fēng)險等需高度關(guān)注。

　　程實(shí)表示，民營(yíng)企業(yè)不論在中國的直接融資還是間接融資鏈條中均處于相對弱勢地位，甚至在監管趨嚴的過(guò)程中暴露出諸多風(fēng)險。這一結構性頑疾決定了解決民企融資難并非畢其功于一役的“運動(dòng)戰”和“一刀切”，而需要“幾家抬”的合力，并順應于企業(yè)生命周期客觀(guān)規律銜接好不同融資模式。“中國企業(yè)融資結構的優(yōu)化和融資缺口的彌合相生相伴，這一過(guò)程難以憑行政化的簡(jiǎn)單手段來(lái)完成，而將建立在促進(jìn)經(jīng)濟轉型長(cháng)效機制的基礎上，通過(guò)充分市場(chǎng)化來(lái)實(shí)現優(yōu)勝劣汰。”

　　轉自：第一財經(jīng)

　　【版權及免責聲明】凡本網(wǎng)所屬版權作品，轉載時(shí)須獲得授權并注明來(lái)源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責任的權力。凡轉載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個(gè)人觀(guān)點(diǎn)，不代表本網(wǎng)觀(guān)點(diǎn)和立場(chǎng)。版權事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀