擊穿20元地板價(jià) 光通信行業(yè)陷“絞肉戰”

　　“好日子已經(jīng)過(guò)去了！”提及目前的國內光纖光纜市場(chǎng)時(shí)，某頭部光纖企業(yè)內部人士李強(化名)向《中國經(jīng)營(yíng)報》記者感嘆。

　　日前，中國移動(dòng)2020-2021年普通光纜集采公布中標候選人名單，包括長(cháng)飛光纖(601869.SH)、富通鑫茂(000836.SZ)、亨通光電(600487.SH)在內的共14家廠(chǎng)商中標。雖然在5G新基建需求帶動(dòng)下，本次中國移動(dòng)采購普通光纜產(chǎn)品約374.58萬(wàn)皮長(cháng)公里(折合1.192億芯公里)，相比上年度提升13%，但按最終投標價(jià)計算，光纖最低報價(jià)約為19元/公里(含稅)。

　　這也是繼2019年中國移動(dòng)集采報價(jià)降低至30元/公里以后，光纖集采價(jià)跌幅再次超過(guò)三成。而若將時(shí)鐘撥回2018年，中國移動(dòng)的集采報價(jià)還在60元/千米，短短兩年時(shí)間，市場(chǎng)經(jīng)歷斷崖式下滑，也引發(fā)行業(yè)內外嘩然。

　　“當前報價(jià)其實(shí)已經(jīng)低于成本價(jià)了，這么下去企業(yè)肯定是虧的?！崩顝姼嬖V記者，不僅是普通光纜，特種光纜更甚。中國移動(dòng)同期發(fā)布的2020~2021年特種光纜產(chǎn)品集采公告顯示，特種光纜光纖的價(jià)格將探底跌至18元/千米。

　　面對嚴峻形勢，多位光通信業(yè)內人士告訴記者，由于中國移動(dòng)的集采目前在國內份額占比最高，因此也最能反映市場(chǎng)行情。中標價(jià)格近兩年持續走低，也在一定程度上表明，光纖光纜行業(yè)的“寒冬”已經(jīng)到來(lái)。

　　“中標的企業(yè)流血，不中標的企業(yè)流淚”

　　早在今年中國移動(dòng)的集采公告發(fā)布時(shí)，國內某光纜制造企業(yè)的負責人王君(化名)便預感到又將會(huì )是一場(chǎng)慘烈的“壓價(jià)戰”。

　　“招標規則里，居然沒(méi)有規定投標企業(yè)承諾不低于成本價(jià)投標的要求?！蓖蹙嬖V記者，從2019年開(kāi)始，這一往年的“常規”要求就從中國移動(dòng)的投標規則里“消失”了，這也成為廠(chǎng)商在報價(jià)時(shí)惡性競爭的導火索。

　　同時(shí)，記者查閱中國移動(dòng)采購與招標網(wǎng)發(fā)現，根據其公布的《中國移動(dòng)2020~2021年普通光纜產(chǎn)品集中采購招標公告》，本次招標的最高投標限價(jià)為82.15億元(不含稅總價(jià))，相對于2019年331.20萬(wàn)皮長(cháng)公里采購量所設置的最高投標限價(jià)101.5億元(不含稅總價(jià))，單位限價(jià)又進(jìn)一步下探。

　　此外，據記者了解，本次集采價(jià)格分占比為50%，從最終中標名單來(lái)看，價(jià)格成為獲得份額大小的重要因素。這也使得招標的過(guò)程如王君預見(jiàn)?！按蠹叶荚诎蛋递^勁?！蓖蹙硎?，受這種“別的廠(chǎng)家敢干，我們也敢干；別的廠(chǎng)家敢虧，我們也敢虧”的心態(tài)驅使，行業(yè)領(lǐng)頭羊往低報價(jià)，大部分廠(chǎng)家只能隨波逐流。

　　最終，招標結果出爐，14家廠(chǎng)商入圍方案敲定，但也再次刷新了去年的腰斬最低價(jià)紀錄?！爸袠说钠髽I(yè)流血，不中標的企業(yè)流淚?！泵鎸@一結果，王君充滿(mǎn)無(wú)奈與悲憤。

　　慘淡前的“黃金期”

　　光纖通信技術(shù)在現代通信網(wǎng)絡(luò )中廣泛應用，比如，用于市話(huà)中繼線(xiàn)、用于寬帶接入等。雖然造成本次的報價(jià)過(guò)低有“價(jià)格戰”的影響，但王君也向記者坦承，價(jià)格走低的主要原因在于產(chǎn)能過(guò)剩。

　　這一點(diǎn)在業(yè)內已成共識。中國通信網(wǎng)主編周桂軍向記者表示，光纖光纜行業(yè)本質(zhì)上是制造行業(yè)，供需關(guān)系決定了其市場(chǎng)價(jià)格。而光纖光纜市場(chǎng)的需求在2016~2018年曾達到鼎盛期，隨后便進(jìn)入了下行趨勢。

　　據周桂軍介紹，從2015年開(kāi)始，隨著(zhù)“互聯(lián)網(wǎng)++”“寬帶中國”以及“一帶一路”等政策的推進(jìn)，國內光纖光纜行業(yè)需求持續呈井噴狀態(tài)。一方面，在運營(yíng)商市場(chǎng)，中國移動(dòng)自2013年年底獲得固網(wǎng)寬帶牌照后，以追趕中國電信之勢大力發(fā)展固網(wǎng)寬帶業(yè)務(wù)，并迅速成為國內最大光纖光纜采購方。

　　數據顯示，從2015年到2017年，國內光纖光纜總需求從1.5億芯公里一路提升到2.69億芯公里，僅2016年增長(cháng)率便達到45%，這一巨大的采購量也促使光纖光纜市場(chǎng)需求猛增。

　　另一方面，作為光纖光纜的主要需求側之一，4G基站建設也從2016年開(kāi)始發(fā)軔。工信部《2016~2018信息基礎設施重大工程建設三年行動(dòng)方案》顯示，2016年到2018年，全國新增4G基站 200 萬(wàn)個(gè)，為光纖光纜提供了主要的國內市場(chǎng)。

　　在此期間，為了支持國內企業(yè)在光纖預制棒等產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節掌握更強話(huà)語(yǔ)權，我國在光纖預制棒、光纜等領(lǐng)域也實(shí)施了反傾銷(xiāo)政策保護。巨大需求與反傾銷(xiāo)政策的雙重作用，使得光纖光纜領(lǐng)域出現了供不應求的局面，其價(jià)格也一路拉高，據記者獲悉，光纖價(jià)格由2015年的51.5元上升到2017年底的68元，光纜價(jià)格也從2015年的100元上升到2017年底的130元。

　　在此背景下，“擴產(chǎn)”一時(shí)成為風(fēng)行之勢。據周桂軍回憶，當時(shí)幾乎所有的光纖光纜企業(yè)都在擴大產(chǎn)能，同時(shí)有很多新廠(chǎng)商進(jìn)入，這使得國內光纖光纜企業(yè)迅速壯大。截至2018年，全球TOP10光纖光纜廠(chǎng)商中，國內的長(cháng)飛、亨通、烽火、中天、富通占據5席。

　　不過(guò)，隨著(zhù)我國4G、FTTH覆蓋在2018年基本完成，運營(yíng)商對光纖光纜的需求也開(kāi)始迅速放緩，但產(chǎn)業(yè)鏈的“擴產(chǎn)”卻無(wú)法說(shuō)停就停，隨著(zhù)大量產(chǎn)線(xiàn)的落地，擴充的大量產(chǎn)能在2019集中堆積成為“存貨”，成為當年光纖光纜集采價(jià)格“腰斬”的催化劑。

　　“寬帶建設高潮期已過(guò)，5G承載網(wǎng)的建設也基本完成?！盨trategy Analytics無(wú)線(xiàn)運營(yíng)商戰略高級分析師楊光認為，二者作用導致了“產(chǎn)能過(guò)?！?，并直接引發(fā)了近兩年光纖光纜市場(chǎng)價(jià)格暴跌。

　　“目前整個(gè)國內纖纜產(chǎn)能基本上已經(jīng)能夠滿(mǎn)足全世界人民的需求了?！蓖蹙硎?。2019年我國光纖光纜的整體產(chǎn)能已經(jīng)超過(guò)5億芯公里，而這已接近2018年全球光纖光纜市場(chǎng)的用量。相形之下，中信證券研報預測，2020年我國運營(yíng)商的光纖光纜需求量約僅為1.65億芯公里。

　　而受到供需失衡的影響，頭部廠(chǎng)商也已感受到巨大“涼意”。2019年財報顯示，除烽火一家作為綜合性通信設備商外，位居國內光通信廠(chǎng)商前四位的長(cháng)飛、亨通、中天、富通皆出現凈虧損情況，其中長(cháng)飛與亨通兩家同比凈利潤虧損都接近50%。

　　短期動(dòng)蕩無(wú)法避免

　　“這波行情下來(lái)，國內光纜廠(chǎng)家要么是沒(méi)訂單做虧，要么就是有訂單做也虧，都走在自然淘汰的路上?！蓖蹙嬖V記者，低價(jià)潮下，無(wú)論如何企業(yè)都是虧損的。據他透露，有些中標企業(yè)甚至要求材料廠(chǎng)給予支持，有些要求的降價(jià)幅度比較大，把虧損向上游供應鏈延伸。

　　而在多位分析人士看來(lái)，短期內光纖光纜的市場(chǎng)前景不容樂(lè )觀(guān)。

　　“目前還看不到好轉的跡象?！睏罟庹J為，隨著(zhù)網(wǎng)絡(luò )建設向無(wú)線(xiàn)側傾斜，供需失衡的效應將進(jìn)一步發(fā)酵和持續。同時(shí)，楊光認為，由于國資委近年來(lái)對于運營(yíng)商業(yè)績(jì)施加的考核壓力，會(huì )迫使運營(yíng)商在壓縮開(kāi)支方面加大力度，因此光纖光纜的價(jià)格與利潤空間還有繼續被壓低的可能。

　　對于業(yè)界期待的5G新基建所帶來(lái)的拉動(dòng)效應，周桂軍則認為作用可能有限?！澳壳?G網(wǎng)絡(luò )建設只是在前傳部分會(huì )用到少許的光纖產(chǎn)品?！敝芄疖娡瑫r(shí)指出，光纖產(chǎn)品的生命周期在20年左右，而國內大規模部署光網(wǎng)寬帶的時(shí)間最多才10年，因此短期內不會(huì )有升級換代的需求。

　　此外，隨著(zhù)“寒冬”已至，行業(yè)格局顯然也將迎來(lái)一輪洗牌期。對此，獨立電信分析師付亮認為，光纖光纜產(chǎn)品量大利潤薄，誰(shuí)擁有規?；纳a(chǎn)力與更優(yōu)秀的商業(yè)能力，將會(huì )是決定企業(yè)是否能夠存活下來(lái)的關(guān)鍵。周桂軍則認為，多元化的盈利能力也將分散企業(yè)的風(fēng)險。據悉，目前在頭部光纖光纜企業(yè)中，大多數涉足非光纖業(yè)務(wù)的運營(yíng)。

　　“總體來(lái)看，大企業(yè)存活下去的可能性更高?！睏罟獗硎?，在市場(chǎng)完成淘汰達到一個(gè)規模與產(chǎn)能的動(dòng)態(tài)平衡后，光纖光纜的價(jià)格才有可能回升到一個(gè)正常水平。

　　“但中小企業(yè)也有策略，虧我不干，市場(chǎng)不好，大企業(yè)想賺錢(qián)也難，因此小企業(yè)就是要挺過(guò)去，2020年活著(zhù)就是希望，就是成功?！蓖蹙硎?。（譚倫 張靖超）

　　轉自：中國經(jīng)營(yíng)網(wǎng)

　　【版權及免責聲明】凡本網(wǎng)所屬版權作品，轉載時(shí)須獲得授權并注明來(lái)源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責任的權力。凡轉載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個(gè)人觀(guān)點(diǎn)，不代表本網(wǎng)觀(guān)點(diǎn)和立場(chǎng)。版權事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀