優(yōu)化公司債注冊制配套制度 滬深交易所發(fā)布四項債券業(yè)務(wù)規則

　　4月22日，滬深交易所分別發(fā)布公司債券發(fā)行上市審核規則、公司債券上市規則、非公開(kāi)發(fā)行公司債券掛牌規則、債券市場(chǎng)投資者適當性管理辦法等四項基本業(yè)務(wù)規則。相關(guān)規則發(fā)布后，滬深交易所債券市場(chǎng)基本形成發(fā)行上市審核、發(fā)行承銷(xiāo)、上市掛牌、交易運行、投資者保護等業(yè)務(wù)條線(xiàn)全覆蓋的完整獨立規則體系；同時(shí)，業(yè)務(wù)規則數量明顯縮減，規則架構簡(jiǎn)明友好，便于市場(chǎng)主體按需查詢(xún)使用。

　　2015年公司債券發(fā)行改革以來(lái)，滬深交易所在中國證監會(huì )指導下，堅持市場(chǎng)化、法治化方向，推進(jìn)公司債券市場(chǎng)基礎制度建設，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力不斷提升。2020年證券法確立了公司債券注冊制的基礎制度，中國證監會(huì )發(fā)布《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，進(jìn)一步明確相關(guān)制度安排。為做好自律監管層面的制度銜接、貫徹落實(shí)注冊制改革和“放管服”各項具體要求，滬深交易所全面制定并完善了公司債券注冊制配套業(yè)務(wù)規則。

　　上交所表示，在充分吸收前期社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)的基礎上，重點(diǎn)從以下三個(gè)方面對規則進(jìn)行了優(yōu)化完善：一是在制度實(shí)施標準和規范方面，進(jìn)一步體現了簡(jiǎn)明友好特征，審核程序、審核內容及標準的可預期性及透明度有效提升，明確終止上市情形，簡(jiǎn)化上市掛牌要求，便利市場(chǎng)參與，加強權力運行監督約束。二是在市場(chǎng)建設方面，重視發(fā)揮市場(chǎng)內生機制及自主約束作用，強化信息披露要求，壓實(shí)中介機構把關(guān)責任，并完善持有人會(huì )議、受托管理制度等投資者權益保護的內生機制，調動(dòng)各市場(chǎng)參與方責任意識，進(jìn)一步強化市場(chǎng)約束。三是在市場(chǎng)監管方面，根據市場(chǎng)發(fā)展現狀完善了投資者適當性要求，加大對普通投資者的保護力度，進(jìn)一步明確各市場(chǎng)主體應當遵守的自律監管要求，細化違規情形及相應的違規責任追究，對各類(lèi)違規行為“零容忍”。

　　深交所表示，2020年以來(lái)，深交所陸續發(fā)布公司債券注冊制業(yè)務(wù)安排通知、審核重點(diǎn)關(guān)注事項指引、募集說(shuō)明書(shū)編制參考指南、投資者權益保護條款編制參考指南等，形成了較為完整的債券發(fā)行上市審核規則體系。關(guān)于本次發(fā)布的規則，首先，進(jìn)一步完善發(fā)行上市審核規則體系；其次，進(jìn)一步壓實(shí)市場(chǎng)主體責任；再次，著(zhù)力健全投資者保護機制。

　　上交所表示，下一步將在中國證監會(huì )的統一領(lǐng)導下，以注冊制改革為契機，繼續通過(guò)優(yōu)化服務(wù)、強化監管等方式，進(jìn)一步激發(fā)市場(chǎng)參與主體活力，引導相關(guān)主體歸位盡責，充分發(fā)揮交易所債券市場(chǎng)提升直接融資比例的應有作用，更好地落實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展與金融風(fēng)險防控的相關(guān)要求，持續推進(jìn)債券市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

　　深交所表示，將繼續踐行“建制度、不干預、零容忍”方針和“四個(gè)敬畏、一個(gè)合力”要求，堅持穩中求進(jìn)工作總基調，立足“兩個(gè)大局”，心懷“國之大者”，完整準確全面貫徹新發(fā)展理念，推動(dòng)健全符合債券市場(chǎng)發(fā)展規律和特點(diǎn)的監管制度機制，推進(jìn)債券市場(chǎng)深化改革和有序開(kāi)放任務(wù)，進(jìn)一步做好債券審核監管、風(fēng)險防控、產(chǎn)品創(chuàng )新各項工作，更好發(fā)揮交易所債券市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的根本職能。

　　轉自：證券日報網(wǎng)

　　【版權及免責聲明】凡本網(wǎng)所屬版權作品，轉載時(shí)須獲得授權并注明來(lái)源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責任的權力。凡轉載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個(gè)人觀(guān)點(diǎn)，不代表本網(wǎng)觀(guān)點(diǎn)和立場(chǎng)。版權事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀