中國版401K等養老計劃即將推出

在基本養老保險基金入市政策遲遲未獲突破之際，以企業(yè)年金為主的第二支柱補充養老發(fā)展正得到越來(lái)越多的關(guān)注。對美國股市具有巨大推動(dòng)作用的美國401k計劃進(jìn)入了管理層的視野。中國能否出臺類(lèi)似的計劃？這一問(wèn)題自去年以來(lái)已漸漸明晰。中國基金業(yè)協(xié)會(huì )會(huì )長(cháng)孫杰近日透露，中國的401k等養老計劃即將推出。

　　所謂401k是指美國《國內稅收法》第401條第k款。該項條款主要適用于私人公司，為雇主和雇員的養老金存款提供稅收方面的優(yōu)惠，即雇主為雇員繳納的養老金作為成本不用納稅，雇員的養老金及其投資收益推遲至領(lǐng)取時(shí)才繳稅。

　　401k計劃則是基于上述401k條款，由雇員、雇主共同繳費建立起來(lái)的完全基金式的養老保險制度。雇員根據自己的風(fēng)險偏好選擇投資組合并承擔風(fēng)險。美國公共服務(wù)網(wǎng)站公布的數據顯示，81.9%的有資格參加401k的雇員選擇了這一計劃。

　　由于美國401k計劃樹(shù)立了私人養老金體系與資本市場(chǎng)良性互動(dòng)、和諧發(fā)展的生動(dòng)范例，因此中國2005年設立了企業(yè)年金制度，參考了美國的401k計劃。但截至2011年底，參加企業(yè)年金的企業(yè)僅為4.5萬(wàn)家，職工是1500萬(wàn)人，基金規模達3500億。我國加入企業(yè)年金計劃的人數在全部就業(yè)人口中的占比不到1%，而參加美國401k計劃的人員占全美就業(yè)人口的比例為40%。

　　招商基金副總經(jīng)理陳喆指出，企業(yè)年金在中國的發(fā)展潛力非常大，但現在由于稅收優(yōu)惠政策仍顯不足，加上相關(guān)的配套措施沒(méi)有跟上，所以發(fā)展依然緩慢。

　　據了解，2009年，財政部和國稅總局聯(lián)合發(fā)文明確，“企業(yè)年金企業(yè)繳費部分可按不超過(guò)職工工資總額5%的標準在企業(yè)所得稅前扣除”。這個(gè)稅收優(yōu)惠標準遠低于多數國家的標準，如加拿大和法國企業(yè)年金企業(yè)繳費部分稅前列支的比例分別為18%和22%。此外，我國對于企業(yè)年金個(gè)人繳費部分沒(méi)有任何稅優(yōu)政策。美國的401k計劃則采取延遲納稅的模式，即繳費及投資階段均不納稅，僅在退休后領(lǐng)取階段納稅。

　　“當前在企業(yè)年金發(fā)展過(guò)程中，我們面臨的主要困境還是國家稅收政策的支持力度不夠問(wèn)題，這是一個(gè)影響企業(yè)年金發(fā)展的主要問(wèn)題?！比吮２炕鸨O督司副司長(cháng)張浩說(shuō)，正是由于稅收政策支持力度不夠，所以企業(yè)年金發(fā)展比較緩慢，其第二支柱的作用還沒(méi)有真正發(fā)揮，造成公眾養老過(guò)度依賴(lài)政府，基本養老保險未來(lái)支付壓力很大。

　　值得關(guān)注的是，目前企業(yè)年金發(fā)展的稅收政策出現了積極變化。除孫杰表示中國的401k等養老計劃即將推出外，證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人目前也表示，正在與有關(guān)部門(mén)探討養老金等長(cháng)期資金入市稅收減免等方面的措施。財政部副部長(cháng)李勇日前在養老金投資國際研討會(huì )上表示，對于中國養老基金的發(fā)展要給予適當的政策支持。（肖波）

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