我國成品油市場(chǎng)分析：消費中低速增長(cháng) 供過(guò)于求或加劇

　　核心閱讀：回首2019年，我國成品油消費中低速增長(cháng)，由于經(jīng)濟承壓、車(chē)市遇冷、替代加劇，汽柴煤三大油品消費增速均放緩。由于庫存水平“汽高柴低”，使成品油價(jià)格“汽降柴升”。國家管網(wǎng)公司成立，全國油氣管網(wǎng)迎來(lái)整合發(fā)展新時(shí)期。國內成品油市場(chǎng)化進(jìn)程進(jìn)一步加快，市場(chǎng)監管逐步加強。

　　展望2020年，由于經(jīng)濟持續承壓、車(chē)市難以回暖，汽柴油需求增速將回落，成品油市場(chǎng)供過(guò)于求或加劇。

　　回眸2019

　　石油表觀(guān)消費量約6.6億噸

　　2019年，我國石油表觀(guān)消費量，比上年增加0.33億噸，增速為5.2%。

　　2019年，我國經(jīng)濟穩中趨緩，獲得“兩權”的地方煉廠(chǎng)數量增加，國內煉油能力繼續增長(cháng)，拉動(dòng)石油消費增長(cháng)。分季度看，由于恒力石化和浙江石化大型煉化一體化項目投產(chǎn)，石油表觀(guān)消費增速先升后降，前三季度增速分別為5.7%、7.5%和6.8%，四季度增速進(jìn)一步放緩，主要是上年同期大型煉化一體化項目提前囤油致使基數偏大。

　　成品油凈出口總量首破5000萬(wàn)噸

　　2019年，我國成品油凈出口總量約5466萬(wàn)噸，較2018年增加1387萬(wàn)噸，同比猛增34%。

　　其中，汽油凈出口1749萬(wàn)噸，較上年增加506萬(wàn)噸，增長(cháng)40.69%；柴油凈出口2331萬(wàn)噸，較上年增加549萬(wàn)噸，增長(cháng)30.8%；煤油凈出口1387萬(wàn)噸，較上年增加332萬(wàn)噸，增長(cháng)31.52%。

　　成品油出口繼續以一般貿易形式為主。2019年，我國成品油出口配額合計5913萬(wàn)噸，其中一般貿易5128萬(wàn)噸，同比增長(cháng)44.2%，占總配額的比例為86.7%，較2018年增加4個(gè)百分點(diǎn)；加工貿易785萬(wàn)噸，同比增長(cháng)5.7%，占總配額的比例為13.3%。

　　汽油表觀(guān)消費量首次負增長(cháng)

　　2019年，我國汽油表觀(guān)消費量為1.24億噸，較2018年降低1.6%，增速較2018年降低4.9個(gè)百分點(diǎn)。

　　隨著(zhù)汽車(chē)市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)入成熟期，乘用車(chē)銷(xiāo)量進(jìn)入負增長(cháng)，加之燃油效率提升，替代能源的快速發(fā)展以及城市公共交通分擔率提高等出行方式的變革，使汽油需求由高速增長(cháng)換擋為中低速增長(cháng)?？紤]隱形資源，估計2019年汽油實(shí)際消費量為1.54億噸，較2018年增長(cháng)4.6%，增速較2018年提升1個(gè)百分點(diǎn)。

　　汽油消費增長(cháng)放緩的原因主要有四個(gè)：一是近兩年車(chē)市低迷成為拖累汽油消費增長(cháng)的主因。二是新能源汽車(chē)對汽油替代效應不斷擴大，但補貼退坡致使替代邊際效應減弱。三是新政出臺助推高鐵發(fā)展迅猛，對公路運輸用汽油的替代規模進(jìn)一步擴大。四是城市公共交通分擔率繼續增加，拉低汽油消費。

　　柴油實(shí)際消費量維持中速增長(cháng)

　　2019年，我國柴油表觀(guān)消費量約為1.43億噸，較2018年降低8.4%，增速較2018年回落2.8個(gè)百分點(diǎn)。

　　我國柴油表觀(guān)消費量已于2015年達峰，考慮隱性資源，估計2019年柴油實(shí)際消費量約為1.91億噸，較2018年增長(cháng)4.6%，增速較上年回落2個(gè)百分點(diǎn)。

　　影響柴油消費的因素主要有三個(gè)方面：一是工業(yè)、房地產(chǎn)和基建景氣支撐公路貨運維持中速增長(cháng)，但增速下行壓力較大。二是柴油商用車(chē)銷(xiāo)量負增長(cháng)加深，清潔能源貨車(chē)增加，替代作用進(jìn)一步顯現。三是運輸結構的調整影響拖累年度柴油需求。

　　航煤消費增速腰斬

　　2019年，我國煤油表觀(guān)消費量約為3903萬(wàn)噸，同比增長(cháng)6.1%，增速較2018年大幅降低6.1個(gè)百分點(diǎn)。

　　受宏觀(guān)經(jīng)濟增勢放緩、香港事件和臺灣自由行取消等影響，加之航空業(yè)為促進(jìn)結構性?xún)?yōu)化提升行業(yè)效益，主要航空公司投入運力較為克制，估計2019年國內航空旅客周轉量同比僅增長(cháng)9.4%，增速較上年回落3.2個(gè)百分點(diǎn)，對航煤需求增長(cháng)的邊際作用有所減弱。

　　國內汽柴油價(jià)格調整頻繁

　　2019年，國內成品油共經(jīng)歷26輪調價(jià)周期。

　　截至2019年12月3日，因調幅不足50元/噸而擱淺的僅有3次，調價(jià)窗口正常開(kāi)啟22次，包括15次上調和7次下調，汽油和柴油分別累計上調680元/噸和675元/噸，其中上調2005元/噸和1930元/噸，下調1325元/噸和1255元/噸。

　　展望2020

　　成品油產(chǎn)量增速將略有回落

　　2020年，我國成品油表觀(guān)產(chǎn)量預計為3.73億噸，同比增長(cháng)3.5%，增速較上年提高3.4個(gè)百分點(diǎn)。

　　2020年，預計國內煉油能力將新增2500萬(wàn)噸/年，但考慮恒力石化、浙江石化和寶來(lái)石化乙烯項目投產(chǎn)，成品油產(chǎn)量增速邊際將放緩。成品油表觀(guān)產(chǎn)量預計為3.73億噸，同比增長(cháng)3.5%，增速較上年提高3.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，汽柴煤油產(chǎn)量分別增長(cháng)3.8%、2.1%和6.8%?？紤]隱性資源，估計2020年成品油實(shí)際產(chǎn)量為4.57億噸，同比增長(cháng)4.8%，分油品看，汽柴煤油分別增長(cháng)5.4%、3.7%和6.8%。

　　成品油凈出口規?；驅⒊^(guò)6000萬(wàn)噸

　　2020年，我國預計有超過(guò)6450萬(wàn)噸的成品油需通過(guò)出口方式消化，比上年增長(cháng)18.1%。

　　2020年，我國成品油資源過(guò)剩程度或將加劇，出口配額有望繼續增加。分品種來(lái)看，柴油占比達40%，主要受IMO“限硫令”新規拉動(dòng)；汽油占比為36.7%，主要由于以印度為主的亞太市場(chǎng)需求整體走強；煤油末之，主要是因世界經(jīng)濟不振、貿易摩擦等打壓國際航線(xiàn)客貨運需求。

　　成品油表觀(guān)需求增速將轉負為正

　　2020年，預計國內成品油表觀(guān)需求增速將比上年增長(cháng)1.2%，實(shí)際需求增速較上年回落。

　　2020年，我國經(jīng)濟仍處于由中高速發(fā)展轉向高質(zhì)量發(fā)展的進(jìn)程中，國家逆周期調節等相關(guān)利好政策陸續落地，將支撐工業(yè)、基建行業(yè)略有回暖，企業(yè)利潤小幅改善，相關(guān)行業(yè)用油需求有望繼續改善。但車(chē)市低迷難改、車(chē)輛能效提升、“氣電氫”等多元化清潔能源替代增加、高鐵和公共交通等新型出行方式均帶來(lái)拖累。預計2020年國內成品油表觀(guān)需求增速將轉負為正，比上年增長(cháng)1.2%。成品油實(shí)際需求約3.93億噸，比上年增長(cháng)2.3%，增速較上年大幅回落2.4個(gè)百分點(diǎn)。

　　汽油表觀(guān)需求負向增長(cháng)放緩

　　2020年，我國汽油表觀(guān)消費量負增長(cháng)將放緩，比上年降低0.64%，增速較上年回升0.95%。

　　我國乘用車(chē)銷(xiāo)量已連續十余月負增長(cháng)，盡管?chē)页雠_多項政策支持汽車(chē)消費，但一二線(xiàn)城市汽車(chē)限號政策未如期放開(kāi)，加之政策向新能源汽車(chē)傾斜力度加大，疊加高鐵替代加劇等因素，2020年汽油實(shí)際需求整體承壓。估計2020年汽油表觀(guān)消費量負增長(cháng)將放緩，主要是稅收新政效果顯現，無(wú)票汽油資源被擠入統計口徑。實(shí)際汽油消費量約為1.57億噸，比上年增長(cháng)1.7%，增速較上年回落3個(gè)百分點(diǎn)。

　　柴油表觀(guān)需求重回正增長(cháng)

　　2020年，我國柴油表觀(guān)需求估計比上年增長(cháng)0.74%，增速較上年大幅提升9.2個(gè)百分點(diǎn)。

　　盡管?chē)鴥饶嬷芷谡{節政策陸續發(fā)力，但基建、房地產(chǎn)投資對交通運輸業(yè)改善的紅利接近尾聲，柴油商用車(chē)銷(xiāo)量負增長(cháng)加深，加之“氣電氫”等清潔能源車(chē)和高鐵對柴油貨運替代效應加劇，柴油消費難尋利好。估計柴油表觀(guān)需求量比上年增長(cháng)0.74%，增速較上年大幅提升9.2個(gè)百分點(diǎn)，主要是稅收新政效果顯現，無(wú)票柴油資源被擠入統計口徑。實(shí)際柴油消費量約為1.94億噸，比上年增長(cháng)1.6%，增速較上年回落3個(gè)百分點(diǎn)。

　　煤油需求增速回升

　　2020年，預計我國煤油需求達4243萬(wàn)噸，比上年增長(cháng)8.7%，增速將較上年回升2.6個(gè)百分點(diǎn)。

　　2020年，我國人均收入水平繼續增長(cháng)，民眾選擇航空出行的數量增加，以北京大興機場(chǎng)為首的新機場(chǎng)建設項目投入運營(yíng)，空域改革等利好因素，將拉動(dòng)煤油需求保持快速增長(cháng)，預計全年煤油需求達4243萬(wàn)噸，比上年增長(cháng)8.7%，增速將較上年回升2.6個(gè)百分點(diǎn)。

　　轉自：中國石化報

　　【版權及免責聲明】凡本網(wǎng)所屬版權作品，轉載時(shí)須獲得授權并注明來(lái)源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責任的權力。凡轉載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個(gè)人觀(guān)點(diǎn)，不代表本網(wǎng)觀(guān)點(diǎn)和立場(chǎng)。版權事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀