多因素影響 稅延養老險銷(xiāo)售“遇冷”

　　作為發(fā)展養老第三支柱的重磅產(chǎn)品，個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養老保險落地已近半年，獲準經(jīng)營(yíng)稅延養老險業(yè)務(wù)的保險公司已增至19家，其中，前兩批獲得資格的16家險企都已經(jīng)推出了相應的稅延養老保險產(chǎn)品。資料顯示，目前市場(chǎng)上共有54款產(chǎn)品面世。

　　業(yè)界人士普遍認為，稅延養老保險將壯大我國養老第三支柱，逐漸平衡養老“三支柱”的關(guān)系，險企及研究機構也對該業(yè)務(wù)寄予厚望，預計市場(chǎng)規模將達千億元。但記者走訪(fǎng)發(fā)現，首批產(chǎn)品發(fā)售至今，由于每月定期申報扣稅的手續較為繁瑣、個(gè)稅政策變化等多重因素影響，稅延養老保險銷(xiāo)售仍以企業(yè)客戶(hù)為主，推廣效果不如預期。

　　政策推動(dòng) 險企態(tài)度積極

　　稅延養老險作為隱形“政策紅包”，是指由保險公司等機構承保運營(yíng)的一種個(gè)人型商業(yè)養老年金保險，個(gè)人在繳納保費的一定金額之內可在稅前工資中扣除，將來(lái)退休后領(lǐng)取保險金時(shí)再繳稅，是一種通過(guò)降低投保人當期稅負來(lái)鼓勵購買(mǎi)商業(yè)養老保險的優(yōu)惠政策。

　　按照財政部試點(diǎn)通知，稅延養老保險稅前扣除，中間不扣稅。領(lǐng)取時(shí)25%部分免稅，75%部分按10%稅率納稅，計算可得總稅率7.5%。以月工資7132元為例（2017年上海市職工月平均工資），扣除平均五險一金1248.1元后，個(gè)人所得稅計算為133.39元。如果購買(mǎi)稅延養老保險，應稅工資可稅前扣除427.92元，個(gè)人所得稅98.09元，每月相對少繳稅35.3元，減稅26%。

　　作為一種政策性保險，各保險公司對稅延養老險態(tài)度積極。截至目前，銀保監會(huì )批準了19家保險公司獲得經(jīng)營(yíng)資格，除新近公示的建信人壽、恒安標準人壽、交銀康聯(lián)人壽外，此前兩批已獲得稅延養老保險業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資格的16家公司分別是：中國人壽、太平洋人壽、平安養老、新華人壽、太平養老、太平人壽、泰康養老、泰康人壽、陽(yáng)光人壽、中信保誠、中意人壽、英大人壽、人保壽險、民生人壽、工銀安盛人壽、東吳人壽。

　　根據銀保監會(huì )的《個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養老保險業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，在業(yè)務(wù)開(kāi)展資格方面，保險公司開(kāi)展稅延養老保險業(yè)務(wù)要求較高：上一年度末和最近季度末的綜合償付能力充足率不低于150%、核心償付能力充足率不低于100%，且在中國境內（不含香港、澳門(mén)、臺灣等地區）連續經(jīng)營(yíng)養老保險業(yè)務(wù)三年以上。同時(shí)，該辦法規定，稅延養老保險產(chǎn)品積累期養老資金的收益類(lèi)型，分為收益確定型、收益保底型、收益浮動(dòng)型，分別對應A、B、C三類(lèi)產(chǎn)品。

　　在已經(jīng)獲批的稅延養老險產(chǎn)品中，險企產(chǎn)品主要集中于中低風(fēng)險領(lǐng)域，即A類(lèi)和B類(lèi)產(chǎn)品，其中B類(lèi)又可分為兩款（包括每月結算的B1款產(chǎn)品和每季度結算的B2款產(chǎn)品）。根據記者統計，目前，只有半數保險公司發(fā)行了全品類(lèi)4款產(chǎn)品。

　　從具體產(chǎn)品來(lái)看，各家公司產(chǎn)品存在細微差異，A類(lèi)產(chǎn)品除中信保誠給出3.8%的保證年利率外，其余險企保證年利率均為3.5%，但中信保誠人壽產(chǎn)品的初始費用達到1.5%，高于其他公司1%的初始費用。B類(lèi)產(chǎn)品除太平人壽的保證利率為年利率2.0%以外，其余險企的保證利率為年利率2.5%。

　　收益方面，以中國人壽A款產(chǎn)品為例，每月繳納1000元，賬戶(hù)每年按照3.5%收益率增加。共計30年里投入36萬(wàn)元，60周歲時(shí)可以領(lǐng)取約62.48萬(wàn)元。

　　手續繁瑣 消費者“望而卻步”

　　此前有機構研報預計，保守估計有30%的納稅人會(huì )購買(mǎi)個(gè)稅遞延養老保險。但實(shí)際上，與保險公司積極響應的局面相比，消費者對這一險種的關(guān)注度并不高，其銷(xiāo)售情況也不如預期。某大型保險公司相關(guān)人士對記者表示，當前銷(xiāo)售主要以企業(yè)客戶(hù)為主。

　　一家大型保險公司的業(yè)務(wù)員向記者表示，個(gè)人購買(mǎi)產(chǎn)品需要先去激活中保信平臺，每個(gè)月打印扣稅憑證，交給公司人力資源部門(mén)后抵稅。由于每個(gè)月都需要下載扣稅憑證，不少客戶(hù)反映投保后手續過(guò)于繁瑣。

　　京東金融研究院研究員龔謹認為，除產(chǎn)品購買(mǎi)流程復雜使消費者“望而卻步”外，稅延養老的稅收優(yōu)惠政策更為重要。隨著(zhù)個(gè)稅改革的推進(jìn)，稅延養老險給個(gè)人帶來(lái)的優(yōu)惠可能需要重新審視，同時(shí)，稅延養老的消費者教育問(wèn)題也值得關(guān)注。

　　京東金融研究院發(fā)布報告顯示，從稅延養老保險試點(diǎn)的發(fā)展規?？?，保險公司在線(xiàn)下遞推產(chǎn)品及獲客方面遭遇了始料未及的困難。要想解決稅延養老保險產(chǎn)品大規模推廣的難題，必須將產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)和服務(wù)貫穿投保的整個(gè)周期中。而直接面向C端客戶(hù)的產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)和服務(wù)方案，往往過(guò)于分散，難以形成規模效應。因此，急需一種突破原有保險產(chǎn)品服務(wù)邏輯的模式來(lái)為稅延養老保險的發(fā)展趟路。

　　目前，保險公司已加大推廣力度，一些第三方平臺也加快了產(chǎn)品上線(xiàn)速度，旨在“多管齊下”提升稅延養老險在市場(chǎng)上的影響力和滲透力。目前，陸金所在其“年金”頻道上線(xiàn)平安養老險三款“稅延養老保險”產(chǎn)品，成為全國首家上線(xiàn)“稅延險”的第三方平臺，京東金融稅延養老險組合產(chǎn)品也已于近日上線(xiàn)。

　　前景可期

　　盡管稅延養老險尚處在發(fā)展初期，但業(yè)內人士仍表示看好后市，對長(cháng)期市場(chǎng)規模以及給權益市場(chǎng)帶來(lái)的增量資金有著(zhù)較高的預期。方正證券的研報指出，稅延型養老保險將成為未來(lái)穩定增長(cháng)的保費和價(jià)值來(lái)源，長(cháng)期來(lái)看將為保險行業(yè)帶來(lái)千億級市場(chǎng)。

　　平安養老險董事長(cháng)兼首席執行官甘為民表示，稅延養老保險政策的推出，標志著(zhù)養老保障第三支柱個(gè)人儲蓄型養老保險制度的破題，為養老保險帶來(lái)了模式性的變革，這是0到1的突破，具有歷史性的里程碑意義，破題以后未來(lái)還將有1到N的發(fā)展。

　　武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(cháng)董登新認為，一款保險產(chǎn)品在剛推出幾個(gè)月的試點(diǎn)銷(xiāo)量并不能代表其市場(chǎng)和未來(lái)前景。“稅延養老險作為一款政策性保險，應該從長(cháng)遠審視它未來(lái)2至3年的銷(xiāo)售和擴面情況。”

　　社會(huì )保險學(xué)會(huì )會(huì )長(cháng)胡曉義表示，稅延養老險最大的亮點(diǎn)不在于稅收遞延，而在于我國養老“第三支柱”的建設將打破保險、基金、銀行等業(yè)態(tài)各自分割、封閉的局面。“稅延養老險不僅是保險業(yè)的一個(gè)新領(lǐng)域，更是社會(huì )保障體系中的一個(gè)組成部分和重要板塊，因此保險業(yè)應把它作為補充型養老保險來(lái)認識，擴展研究的角度。”

　　對于當前險企在稅延養老保險銷(xiāo)售遇冷的情況，龔謹建議采取新模式，由稅延養老金融服務(wù)商以服務(wù)金融機構為切入點(diǎn)，幫助保險公司或銀行連接用人企業(yè)，進(jìn)而精準觸達C端客戶(hù)，這樣就能為金融機構提供保前、保中、保后的全流程產(chǎn)品解決方案，幫助其提高獲客能力，從而擴大稅延養老保險服務(wù)的覆蓋面。（記者 向家瑩）

　　轉自：經(jīng)濟參考報

 

　　【版權及免責聲明】凡本網(wǎng)所屬版權作品，轉載時(shí)須獲得授權并注明來(lái)源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責任的權力。凡轉載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個(gè)人觀(guān)點(diǎn)，不代表本網(wǎng)觀(guān)點(diǎn)和立場(chǎng)。版權事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀